“较为典型的违法违规使用医保基金行为。”
文 | 经理人融媒体中心
6月2日上午，国家医保局发布信息，依据《医疗保障基金使用监督管理条例》，日前国家医保局基金监管司对一心堂有关负责人进行了约谈。
国家医保局在通报中指出，医保部门在基金监管工作中发现，一心堂旗下一些定点连锁门店存在串换药品、超量开药、为暂停医保结算的定点零售门店代为进行医保结算、药品购销存记录不匹配、处方药销售不规范等问题，造成医保基金损失。
上述问题是为典型的违法违规使用医保基金行为，违反了《医疗保障基金使用监督管理条例》第三十八条、第三十九条、第四十条以及属地医保服务协议相关内容，相关门店已被属地医保部门作出暂停拨付或追回医保基金、处违约金或行政罚款、解除医保服务协议等处理处罚。
同时，国家医保局对一心堂做出以下约谈要求：
1.迅速组织自查自纠，督促旗下门店及时退回类似问题造成的医保基金损失；
2.完善公司内控制度，制定企业营销规范，健全门店管理机制，优化内控考核办法，积极参与并实施医保药品销售追溯工作；
3.加大监督管理力度，加强员工守法教育、日常管理、培训考核，定期开展内部合规检查，强化技术手段应用，对出现欺诈骗保问题的管理和销售人员实行“一票否决”；
4.发挥零售门店的宣传触角作用，加大对参保人员合法合规使用医保基金的宣传引导，共同维护医保基金安全。
对此，一心堂负责人表示，本次约谈指出的问题对企业是重要的警醒。下一步，一心堂将坚持问题导向，按照约谈提出的要求，成立工作组，用实质性的整改举措规范旗下连锁门店经营行为。
一是立即组织全国所有公司，对旗下1万多家门店进行摸排，主动报告问题，主动自查自纠，加强整改；二是针对旗下门店多、员工多、零售人员流动性大等特点，在员工教育、上岗培训、门店管理、企业文化等方面针对性予以加强；三是在企业内部建立常态化的监督管理机制，加强集团总部对各分公司、分支机构、区域、门店等的内控力度，避免整改旧问题，又出现新问题；四是主动加强与医保部门对接，通过协作配合，共同强化门店日常管理，切实规范合理使用医保基金。
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并购容易管理融合难
根据资料，一心堂成立于2000年11月8日，是全国知名的上市药品零售连锁企业。公司主营业务为医药零售连锁和医药配送业务，其中，医药零售连锁是公司的核心业务，主要以中西成药为主，其次包含中药、医疗器械、保健品及其他个护美妆业务。
2015年，一心堂仅有3496家门店，而随着医药分开综合配套改革的持续深入推进，院内市场的处方药品流入院外，院外市场规模增加，一心堂加速外延并购，到2024年一季度拥有直营连锁门店10746家。
与此同时，近年来，伴随互联网等数字技术发展，数字经济以其渗透性、赋能性、普惠性、共享性等特征为农村三产融合、农业生产效率提升以及“城市反哺农村”提供了契机，成为推动县域城乡融合发展的重要抓手。在“宽带中国”战略、“电子商务进农村综合示范”项目、“快递下乡”工程、“互联网+”农产品出村进城工程等政策驱动下，乡村数字基础设施日益完善，农村电子商务水平迅速提高，农村各类要素的投入和产出效能得到很大提升。伴随数字乡村建设推进，数字化正成为促进城乡之间资源优化配置以及改善城乡之间收入差距的一把利器。在未来城乡融合的过程中，数字技术的加持至关重要。
并购确可快速抢占市场，一心堂曾表示：“如果公司要进驻空白市场，那么并购将是比较好的选择。主要以并购资产组的形式为主，公司以区域深度加密，然后区域下沉，单一市场高密度布局，有助于公司在区域地区形成龙头。”
但并购容易管理难。
被并购公司或者门店需要建立有效的控制和管理机制，包括业务经营、财务运作、对外营销、资产处置等方面管理与控制。
显然，一心堂在管理融合存在问题。
结果就是，旗下门店如上文提及的违法违规使用医保基金等违法违规行为频出。
列举一二：
4月19日，一心堂旗下的上海鸿翔一心堂药业有限公司还因销售劣药，被上海市药监局作出行政处罚。
3月18日，四川省筠连县医疗保障局通报四川一心堂筠连筠州北路店使用职工门诊共济基金时存在超量开药、不合理用药等违规违约行为。
上述之外，一心堂还涉及税务问题。
2023年一心堂及子公司接受所在地各主管税务局对2020年至2022年的纳税情况开展税收辅导工作，补缴税费高达2.33亿元，相关税款涉及的滞纳金达到0.77亿元。
合规问题之外，疯狂并购也导致一心堂运营成本费用增加，从而拖累业绩。
根据财报合法配资利息排行榜，2023年一心堂实现营业收入173.8亿元，同比微降0.29%，但净利润降幅达到45.61%，为5.49亿元。
这是一心堂自2014年上市以来首次净利润同比下滑，一个重要原因是，2023年超过1300家的新开门店，大幅增加了运营成本费用。
趋势延续至2024年，一季度一心堂新开门店579家，营业收入同比增长14.96%，但净利润仅同比增长1.03%。
“商誉减值风险”也高悬一心堂头顶。
根据财报，截至2024年一季度一心堂账上商誉为19.99亿元。一旦业绩不能达到收购预期，巨额商誉将会成为一心堂的“地雷”。